Tabla de contenido
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Depreciaciones
u Método de línea directa
(PV – FV )
×
=
SL
1
n
u Método de porcentaje fijo
I%
×
= PV ×
FP
1
100
= PV – FV – FP
RDV
1
u Método de la suma de los dígitos de los años
n (n + 1)
Z =
2
n
YR1
×
SYD
=
(PV – FV )
1
Z
12
n' – (n + 1) + 2
SYD
= (
n
+1
Z'
= PV – FV – SYD
RDV
1
u Método de saldo decreciente
I%
= PV ×
×
DB
1
100n
= RDV
– DB
RDV
j
j
–1
Cálculo de bonos
u Términos en las fórmulas
PRC
: precio por $100 de valor nominal
RDV
: precio de reembolso por cada $100 de
valor nominal
CPN
: tasa del cupón (%)
YLD
: rendimiento anual (%)
M
: cantidad de pagos de cupones por año
(1 = anual, 2 = semestral)
N
: número de pagos de cupón hasta el
n
vencimiento (
se utiliza cuando se especifica
"Term" para "Bond Interval".)
INT
: interés acumulado
CST
: precio incluyendo interés
A
: días acumulados
D
: cantidad de días en el período del cupón hasta su liquidación
B
: cantidad de días desde la fecha de compra hasta la siguiente fecha de pago del cupón =
YR1
SL
=
j
12
YR1
FP
= (RDV
j
12
RDV
1
YR1
n' = n –
12
)(PV – FV – SYD
1
RDV
1
YR1
RDV
12
DB
n
j
(PV – FV )
SL
n
I%
+ FV ) ×
j
–1
100
= RDV
– FP
j
j
j
–1
(Intg (n' ) + 1)(Intg (n' ) + 2 × Frac (n' ) )
Z' =
n' – j + 2
SYD
= (
)(PV – FV – SYD
j
Z'
12 – YR1
×
)
(YR1 12)
12
= RDV
– SYD
j
j
j
–1
= PV – FV – DB
1
1
= RDV
(YR1 12)
n
+1
Fecha de emisión
Fecha de compra (d1)
(PV – FV )
12 – YR1
×
=
n
+1
n
12
= RDV
(YR1 12)
FP
n
n
+1
= 0
(YR1 12)
RDV
n
+1
2
)
( j 1)
1
DB
= (RDV
j
= 0
RDV
n
+1
D
A
B
Fecha de reembolso (d2)
Fechas de pago del cupón
Capítulo 11: Aplicación Financiera
(YR1 12)
I%
×
+ FV )
j
–1
100n
(YR1 12)
D
A
–
200
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