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Cálculos de bonos
Referencia: Lynch, John J., Jr. y Jan H. Mayle, Standard Securities Calculation
Methods (métodos de cálculo de seguridad estándar), Securities Industry
Association, New York, 1986.
A=días acumulados, número de días desde el comienzo del período del cupón
hasta la fecha de pago.
E=número de días del período del cupón que encuadra la fecha de pago.
Según la convención, E es 180 (o 360) si el formato de calendario es
30/360.
DSC=número de días desde la fecha de pago hasta la próxima fecha del cupón.
(DSC=E−A).
M=períodos del cupón por año ( 1 = anual, 2 = semianual),
N=número de períodos del cupón entre las fechas de pago y de rescate. Si N
tiene una parte fraccional (el pago no figura en la fecha del cupón),
redondéelo entonces al número más alto.
Y=rendimiento devengado en un año como fracción decimal, %DEV / 100.
Para uno o menos períodos del cupón hasta el rescate:
PRCIO
Para más de un período del cupón hasta el rescate:
＋
252 B: Información adicional sobre los cálculos
File name : Sp-MP02-1-040308-PRINT
CPN
%
+
DMDA
M
=
DSC
Y
+
×
1
E
M
DMDA
=
PRCIO
N
Y
+
1
M
CPN
%
N
M
∑
−
DSC
−
+
K
1
Y
K
1
=
E
+
1
M
Print data : 2004/3/9
A
CPN
%
−
×
E
M
DSC
−
+
1
E
A
CPN
%
×
E
M
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