Fórmula Black-Scholes Para Valorar Opciones Europeas; Depreciación; Depreciación Anual Uniforme - HP 12C Platinum Guia Del Usuario

Fórmula Black-Scholes para Valorar Opciones Europeas
N(z) = probabilidad de que una variable aleatoria de unidad normal sea
Valor Call = P × N(d
Valor Put = Valor Put + Q – P
Donde :
Depreciación
SBV
SAL
FACT
DPN
RDV
RBV
Depreciación anual uniforme
Función del teclado:
=
DPN
J
Programa del primer año parcial:
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Printered Date: 2005/8/2
Apéndice E: Fórmulas utilizadas
P = precio actual del activo.
r% = tasa sin riesgo (continua, por unidad de tiempo).
s% = volatilidad (continua, por unidad de tiempo).
T = término de opción (algunas unidades de tiempo como r% y s%).
X = precio de ejercicio de opción.
menor que z.
) – Q × N(d )
1 2
d = LN(P/Q)/v + v/2, d -= d
1 2
( – T × r % / 1 0 0 )
Q = Xe , v=s%/100×
L = previsión de vida útil del activo.
= valor contable inicial.
= valor de rescate.
= factor de saldo decreciente expresado como porcentaje.
j = número de período.
= gasto de depreciación durante el período j.
j
= valor residual de depreciación al final del período j
j
= RDV 1 – DPN donde RDV
j– j
= valor contable restante = RBV
j
Y = número de meses del primer año parcial.
1
−
SBV SAL
si j = 1, 2, ..., L
L
Dimension: 14.8 cm x 21 cm
– v
1
T
= SBV – SAL
0
1 – DPN donde RBV = SBV
j– j 0
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